หุ้น ตัวเลือก บัญชี ซอฟแวร์

ESOs Accounting สำหรับ Employee Stock Options โดย David Harper ความเกี่ยวข้องข้างต้นความน่าเชื่อถือเราจะไม่ทบทวนการอภิปรายที่ร้อนขึ้นว่า บริษัท ควรใช้ตัวเลือกหุ้นพนักงานค่าใช้จ่ายอย่างไรก็ตามเราควรสร้างสองสิ่งแรกผู้เชี่ยวชาญที่ FASB มาตรฐานบัญชีการเงินมีต้องการต้องการ ตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1990 แม้จะมีแรงกดดันทางการเมืองการใช้จ่ายมากขึ้นหรือน้อยลงเมื่อคณะกรรมการการบัญชีระหว่างประเทศ IASB ต้องใช้เนื่องจากการเร่งรัดการลู่เข้าระหว่างสหรัฐอเมริกากับมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศสำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่การโต้เถียงเรื่องการเลือกจ่ายดอกเบี้ยครั้งที่สอง ในหมู่ข้อโต้แย้งที่มีการอภิปรายที่ถูกต้องเกี่ยวกับสองคุณภาพหลักของข้อมูลที่เกี่ยวข้องและความน่าเชื่อถืองบการเงินงบการเงินแสดงให้เห็นถึงมาตรฐานของความเกี่ยวข้องเมื่อพวกเขารวมค่าวัสดุทั้งหมดที่เกิดขึ้นโดย บริษัท และไม่มีใครอย่างจริงจังปฏิเสธว่าตัวเลือกมีต้นทุนรายงานค่าใช้จ่ายใน รัฐทางการเงิน เมื่อเทียบกับความน่าเชื่อถือที่มีอยู่ในกรอบบัญชีตัวอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์จะถือเป็นราคาทุนเดิมเนื่องจากต้นทุนทางประวัติศาสตร์มีความน่าเชื่อถือมากกว่า แต่มีความเกี่ยวข้องน้อยกว่า มูลค่าตลาด - นั่นคือเราสามารถวัดด้วยความน่าเชื่อถือเท่าใดได้ใช้เวลาในการซื้อทรัพย์สินฝ่ายตรงข้ามของค่าใช้จ่ายที่จัดลำดับความสำคัญเชื่อถือได้ยืนยันว่าค่าใช้จ่ายตัวเลือกไม่สามารถวัดได้ด้วยความถูกต้องสม่ำเสมอ FASB ต้องการจัดลำดับความสำคัญที่เกี่ยวข้องเชื่อว่าถูกประมาณถูกต้องในการจับภาพต้นทุน เป็นสิ่งที่สำคัญกว่าถูกต้องกว่าผิดอย่างแม่นยำในการละเว้นทั้งหมดมันจำเป็นต้องเปิดเผย แต่ไม่รู้จักสำหรับตอนนี้ ณ เดือนมีนาคมปี 2004 กฎปัจจุบัน FAS 123 ต้องมีการเปิดเผยข้อมูล แต่ไม่ยอมรับซึ่งหมายความว่าประมาณการค่าใช้จ่ายตัวเลือกต้องถูกเปิดเผยเป็นเชิงอรรถ ไม่จำเป็นต้องรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนที่พวกเขาจะ ลดกำไรที่รายงานหรือกำไรสุทธิซึ่งหมายความว่า บริษัท ส่วนใหญ่จะรายงานตัวเลขกำไรต่อหุ้นสี่ตัวต่อหุ้นเว้นเสียแต่ว่าพวกเขาเลือกที่จะเลือกตัวเลือกที่เป็นไปได้หลายร้อยรายการในงบกำไรขาดทุน 1 กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 2 EPS ปรับลด 1 Pro Forma Basic กำไรต่อหุ้น (EPS) 2 สมมติฐาน EPS Prodified EPS ปรับลด EPS จับตัวเลือกบางอย่าง - เก่าและเงินเป็นความท้าทายที่สำคัญในการคำนวณ EPS เป็นโอกาสที่จะเกิด dilution โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราจะทำอย่างไรกับตัวเลือกเดิมที่ได้รับในปีก่อน ๆ ซึ่งสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ตลอดเวลาไม่ว่าจะเป็นหุ้นหรือตราสารหนี้ที่สามารถแปลงสภาพได้และตราสารอนุพันธ์บางรายการได้มีการปรับลดสัดส่วนการถือหุ้นโดยใช้วิธีการซื้อ - ขายหุ้น หุ้นที่โดดเด่น แต่ยังมี 10,000 ตัวเลือกที่โดดเด่นที่มีอยู่ในเงินนั่นคือพวกเขาได้รับกับราคาการออกกำลังกาย 7 แต่หุ้นมี si nce เพิ่มขึ้นเป็น 20 หุ้นสามัญมีกำไรสุทธิต่อหุ้นขั้นพื้นฐานเท่ากับ 300,000 100,000 3 3 ต่อหุ้นส่วนแบ่งกำไรต่อหุ้นปรับลดใช้วิธีการซื้อ - ขายหุ้นเพื่อตอบคำถามต่อไปนี้สมมุติฐานว่าจะมีหุ้นสามัญจำนวนเท่าใดในกรณีที่มีการใช้สิทธิซื้อในเงินลงทุน วันนี้ในตัวอย่างที่กล่าวข้างต้นการออกกำลังกายเพียงอย่างเดียวจะทำให้หุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 10,000 หุ้นขึ้นไปในฐานอย่างไรก็ตามการออกกำลังกายแบบจำลองนี้จะทำให้ บริษัท มีเงินสดเพิ่มจากการใช้สิทธิ 7 ครั้งต่อหนึ่งสิทธิรวมทั้งผลประโยชน์ทางภาษีผลประโยชน์ทางภาษีเป็นเงินสดจริงเนื่องจาก บริษัท ได้รับการลดรายได้ที่ต้องเสียภาษีโดยการเลือกตัวเลือก - ในกรณีนี้ 13 ต่อตัวเลือกที่ใช้เพราะเหตุใด IRS จะเก็บภาษีจากผู้ถือสิทธิเลือกที่จะต้องเสียภาษีเงินได้สามัญจากกำไรเดียวกันโปรดทราบว่าสิทธิประโยชน์ทางภาษีหมายถึงไม่ใช่ ตัวเลือกหุ้นที่เรียกว่าตัวเลือกจูงใจ ISO อาจไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้สำหรับ บริษัท แต่น้อยกว่า 20 ตัวเลือกที่ได้รับคือ ISO ดูข้อมูลว่าหุ้นสามัญ 100,000 หุ้นกลายเป็น 103 หุ้นปรับลด 900 หุ้นตามวิธีการซื้อหุ้นคืนซึ่งจำได้ว่าขึ้นอยู่กับการใช้แบบจำลองเราสมมติว่ามีการใช้สิทธิซื้อหุ้น 10,000 หุ้นเพื่อเพิ่มหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 10,000 หุ้นให้แก่ บริษัท แต่ บริษัท ได้รับเงินค่า 70,000 7 ราคาการใช้สิทธิต่อ 1 สิทธิและสิทธิประโยชน์ทางภาษีเงินสด 52,000 13 กำไร x 40 อัตราภาษี 5 20 ต่อออปชั่นนั่นคือส่วนลดเงินสด 12 20 ที่มหันต์ดังนั้นเพื่อพูดต่อตัวเลือกสำหรับการคืนเงินทั้งหมด 122,000 ครั้งเพื่อให้การจำลองสมบูรณ์เรา สมมติว่ามีการใช้เงินเพิ่มเพื่อซื้อหุ้นคืนในราคาปัจจุบัน 20 บาทต่อหุ้น บริษัท จะซื้อหุ้นคืนจำนวน 6,100 หุ้นโดยสรุปการแปลง 10,000 ตัวจะสร้างหุ้นเพิ่มอีกเพียง 3,900 หุ้นมูลค่า 10,000 แปลงซึ่งหักด้วยจำนวนหุ้นซื้อคืน 6,100 หุ้นที่นี่ เป็นสูตรจริงที่ M ราคาตลาดปัจจุบันราคาการใช้สิทธิ E อัตราภาษี T และ N จำนวนตัวเลือกที่ใช้สิทธิในรูปแบบ EPS จับตัวเลือกใหม่ที่ได้รับในระหว่างปีเราได้ตรวจทานว่า EPS ที่ diluted มีผลกระทบอย่างไร หรือตัวเลือกในเงินที่เก่าแก่ที่ได้รับในปีที่ผ่านมา แต่เราจะทำอย่างไรกับตัวเลือกที่ได้รับในปีงบประมาณปัจจุบันที่มีมูลค่าที่แท้จริงเป็นศูนย์ซึ่งสมมติว่าราคาการใช้สิทธิเท่ากับราคาหุ้น แต่เป็นค่าใช้จ่ายอย่างไรก็ตามเนื่องจากมี time value คำตอบคือเราใช้ตัวเลือกในการกำหนดราคาเพื่อประมาณค่าใช้จ่ายในการสร้างค่าใช้จ่ายที่มิใช่เงินสดซึ่งจะลดรายได้สุทธิที่รายงานโดยวิธีการซื้อ - ขายหุ้นจะเพิ่มส่วนของอัตราส่วนกำไรต่อหุ้นโดยการเพิ่มจำนวนหุ้น เศษของ EPS คุณสามารถดูวิธีการคิดค่าใช้จ่ายไม่ได้เป็นสองเท่าเนื่องจากบางส่วนมีข้อเสนอแนะ EPS ที่เจือจางรวมถึงการให้สิทธิแบบเก่าในขณะที่ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจาก pro forma จะรวมเงินทุนใหม่เราจะทบทวนทั้งสองรุ่นชั้นนำ Black Scholes และแบบทวินามในสองงวดถัดไปของ ชุดนี้ แต่ผลของพวกเขามักจะผลิตมูลค่ายุติธรรมประมาณการของค่าใช้จ่ายที่ใดก็ได้ระหว่าง 20 และ 50 ของราคาหุ้นในขณะที่กฎบัญชีที่นำเสนอต้องจ่ายเป็น รายละเอียดมากพาดหัวคือมูลค่ายุติธรรมในวันที่ให้สิทธิ์ซึ่งหมายความว่า FASB ต้องการกำหนดให้ บริษัท ต้องประมาณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกในช่วงเวลาที่ให้และบันทึกรับรู้ค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนพิจารณาภาพประกอบด้านล่างพร้อมกับ บริษัท ที่สมมุติฐานเดียวกัน เรามองไปข้างต้น 1 กำไรต่อหุ้นปรับลดหารด้วยกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 290,000 บาทเป็นหุ้นสามัญที่ปรับลดแล้วจำนวน 103,900 หุ้นอย่างไรก็ตามภายใต้ข้อตกลงเดิมฐานส่วน diluted อาจแตกต่างกันไปดูรายละเอียดเพิ่มเติมจากหมายเหตุทางเทคนิคด้านล่างนี้เราจะเห็นว่า มีหุ้นสามัญและหุ้นปรับลดซึ่งหุ้นปรับลดแสดงการใช้ตัวเลือกที่ได้รับก่อนหน้านี้ประการที่สองเราได้สันนิษฐานต่อไปว่าได้รับ 5,000 ตัวเลือกในปีปัจจุบันสมมติว่าแบบจำลองของเราประเมินว่ามีมูลค่า 40 จากราคาหุ้น 20, หรือ 8 ต่อตัวเลือกค่าใช้จ่ายทั้งหมดดังนั้น 40,000 สามเนื่องจากตัวเลือกของเราเกิดขึ้นกับหน้าผาเสื้อกั๊กในสี่ปีเราจะตัดจำหน่ายค่าใช้จ่ายในช่วงสี่ปีถัดไปนี่คือหลักการการจับคู่บัญชีในการดำเนินการความคิดคือการที่พนักงานของเราจะให้ ในช่วงระยะเวลาการได้รับสิทธิเพื่อให้ค่าใช้จ่ายสามารถแพร่กระจายได้ในช่วงเวลาดังกล่าวแม้ว่าเราจะไม่ได้แสดงให้เห็นว่า บริษัท ได้รับอนุญาตให้ลดค่าใช้จ่ายในการคาดการณ์ล่วงหน้าของตัวเลือกที่ถูกริบ เนื่องจากการสิ้นสุดของพนักงานตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะมีการริบสิทธิ์ในการรับสิทธิ 20 ครั้งและลดค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่ายรายปีในปัจจุบันสำหรับการให้สิทธิคือ 10,000 ครั้งแรกที่ 25 ของค่าใช้จ่าย 40,000 รายได้สุทธิที่ปรับแล้วของเราดังนั้น 290,000 เราแบ่งเป็นหุ้นสามัญและหุ้นปรับลดเพื่อสร้างหมายเลข EPS pro forma ชุดที่ 2 ซึ่งต้องเปิดเผยในเชิงอรรถและน่าจะต้องได้รับการยอมรับในร่างงบกำไรสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม , 2004.A หมายเหตุทางเทคนิคขั้นสุดท้ายสำหรับ Brave มีความเป็นเทคนิคที่สมควรได้รับการกล่าวถึงบางส่วนที่เราใช้ฐาน diluted ร่วมกันสำหรับการคำนวณ EPS ที่ diluted ทั้งสองรายงาน diluted EPS และ pro forma diluted EPS โดยเทคนิคภายใต้เงื่อนไข pro forma diluted ESP iv ด้านบน รายงานการถือหุ้นในงบการเงินมีส่วนแบ่งการถือหุ้นเพิ่มขึ้นตามจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อได้ด้วยค่าชดเชยที่ยังไม่ตัดจำหน่ายซึ่งนอกเหนือไปจากอดีต รายได้จากการดำเนินงานและผลประโยชน์ทางภาษีดังนั้นในปีแรกเมื่อมีการเรียกเก็บเงินค่าสิทธิเลือกซื้อเพียง 10,000 รายการแล้วอีก 30,000 หุ้นสามารถซื้อหุ้นคืนได้อีก 1,500 หุ้น 30,000 20 ซึ่งในปีแรกมีจำนวนลดลง หุ้นของ 105,400 และกำไรต่อหุ้นปรับลดของ 2 75 แต่ในปีที่สี่อื่น ๆ ทั้งหมดเท่ากับ 2 79 ข้างต้นจะถูกต้องตามที่เราจะได้รับการจดจำเอาไว้แล้ว 40,000 จำนี้ใช้เฉพาะกับ EPS Pro forma diluted EPS ที่เราเป็น ตัวเลือกการคิดค่าใช้จ่ายเป็นเพียงความพยายามที่ดีที่สุดในการประมาณการค่าตัวเลือกผู้เสนอสิทธิกล่าวว่าตัวเลือกมีค่าใช้จ่ายและนับสิ่งที่ดีกว่าการนับอะไร แต่พวกเขาไม่สามารถอ้างค่าใช้จ่ายประมาณถูกต้องพิจารณา บริษัท ของเรา เหนือสิ่งที่ถ้านกพิราบหุ้นถึง 6 ปีถัดไปและอยู่ที่นั่นแล้วตัวเลือกจะไร้ค่าอย่างสิ้นเชิงและประมาณการค่าใช้จ่ายของเราจะกลายเป็น overstat อย่างมีนัยสำคัญ ed ในขณะที่กำไรสุทธิของเราจะลดลงในทางตรงกันข้ามถ้าหุ้นดีกว่าที่คาดไว้ตัวเลขกำไรต่อหุ้นของเราจะถูก overstated เนื่องจากค่าใช้จ่ายของเราจะ ve กลายเป็น understated. Usage123 LLC เป็นผู้ให้บริการชั้นนำของการจัดการตัวเลือกหุ้นพนักงานซอฟต์แวร์ประเมินค่าและ บริการประเมินมูลค่าในสหรัฐอเมริกาซอฟท์แวร์ของเราถูกใช้โดยลูกค้า 400 รายทั่วโลกรวมทั้ง บริษัท ในทำเนียบฟอร์จูน 500 บริษัท ที่ทำ CPA ขนาดใหญ่เช่น บริษัท ใหญ่ 4 รวมถึงธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางจำนวนมากนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในปี 2542 ด้วยความเป็นเลิศของเรา Microsoft Excel VBA และมาโครเรายังมีโซลูชันที่ทันสมัยสำหรับปัญหาที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกซึ่งอาจพิจารณาความท้าทายเกี่ยวกับ Microsoft Excel R สำหรับนักบัญชีผู้เชี่ยวชาญทางการเงินและผู้จัดการธุรกิจซอฟต์แวร์สำหรับตัวเลือกหุ้นของพนักงานตัวเลือกง่ายๆสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินใน การประเมินค่าตัวเลือกที่ซับซ้อนและอื่น ๆ การบริหารงานการประเมินค่าการรายงานของ. ป้อนข้อมูลพื้นฐานเลือกรูปแบบที่เหมาะสม FER123 R. Per ASC 718 FAS123R. Binomial Model Variable Inputs. Black-Scholes Option Calculator เครื่องคิดเลขรุ่นเครื่องคิดเลขรุ่น Simulation. Calculator ของรูปแบบการกำหนดราคาอ็อพชันอาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้าติดต่อเราผ่านทาง Email. Option123 Excel v 6 0, รุ่นมาตรฐานและ OptionX ออนไลน์ รุ่นต่อไปนี้ Option123 หรือโปรแกรมถูกออกแบบมาเพื่อช่วย บริษัท ในการติดตามและประเมินแผนการเลือกหุ้นพนักงานรวมถึงการคำนวณกำไรต่อหุ้นและจัดทำรายงานระหว่างกาลแบบฟอร์ม 10 Q และรายงานประจำปี Form 10 K โดย ตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 123 ปรับปรุง พ. ศ. 2547 เรื่องการจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ FAS 123 R แทนที่โดย FASB ASC หัวข้อ 718 - การจ่ายค่าตอบแทนหุ้นมาตรฐานการบัญชีมาตรฐานเลขที่ 128 กำไรต่อหุ้น FAS 128 มาตรฐานการบัญชีมาตรฐานที่ 148, การบัญชีสำหรับการเปลี่ยนแปลงและการเปิดเผยค่าชดเชยหุ้นโดยการแก้ไขแถลงการณ์ของ FASB ฉบับที่ 123 FAS 148 รวมทั้งพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของปีพ. ศ. 2477 นอกเหนือจากการให้ความช่วยเหลือ การคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกหุ้นโดยใช้แบบจำลองการกำหนดราคาตัวเลือก ได้แก่ แบบจำลองแบบทวินามและแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes คำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกหรือรางวัลที่คล้ายคลึงกันตามสมมติฐานการป้อนข้อมูลของ บริษัท มูลค่ายุติธรรมของแต่ละรายการ grant จะถูกคำนวณโดยการใช้ทั้งสองโมเดลแบบทวินามและแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black Scholes ในเวลาเดียวกันหากป้อนข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นการจำลองทวินามต้นไม้สามารถทำได้สำหรับแต่ละอินเทอร์เฟซที่มีอินพุตคงที่ใช้ทั้งคำหรืออินพุตตัวแปรที่ป้อนแยกกัน ที่แต่ละโหนดค่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะถูกคำนวณในเวลาเดียวกันถ้าเลือกไว้การคำนวณ EPS คำนวณส่วนแบ่งและ EPS ที่เพิ่มขึ้นโดยปฏิบัติตาม ASC 718 หรือ FAS 123 R และ FAS 128 ข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลและข้อมูลการให้สิทธิเสนอข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลต่ำสุด ตามที่ ASC718 หรือ FAS 123 R, SEC สั่งให้ยื่นแบบฟอร์ม 10K รายงานประจำปีซึ่งรวมถึงข้อมูลสรุป ข้อมูลค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักข้อมูลตัวเลือกทั้งหมดจะต้องให้ข้อมูลตามแบบ 10 K ส่วนที่ 2 ข้อ 5 รวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับค่าตอบแทนผู้บริหารที่กำหนดในแบบฟอร์ม 10K ข้อ 11 สำหรับ บริษัท ที่ใช้ปีปฏิทิน ในปีงบประมาณต้องใช้ FAS 123 R หรือ ASC 718 ในช่วงเริ่มต้นของรอบระยะเวลาบัญชีชั่วคราวที่เริ่มต้นหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม พ. ศ. 2548 ก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูล Pro forma สำหรับผู้ที่ไม่ได้ใช้ FAS 123 R หรือ ASC 718 การวิเคราะห์ความไว (Sensitivity Analysis) ให้การสนับสนุนแต่ละรายการด้วยการวิเคราะห์ความไวโดยสมมติว่าการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นของสินทรัพย์อ้างอิงความผันผวนอายุการใช้งานโดยประมาณของตัวเลือกและอัตราความเสี่ยงโดยการคำนวณดังต่อไปนี้ 5 Greeks Delta, Gamma, Vega, Theta และ Rho ในเวลาเดียวกันเมื่อมีการคำนวณมูลค่ายุติธรรมสำหรับแต่ละรายละเอียดคำอธิบายรายละเอียดของชาวกรีกเหล่านี้มีให้ในรายละเอียดในบทที่แล้วการจัดสรรค่าใช้จ่ายจะแบ่งสรรค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ w และได้รับการจัดสรรรางวัลจากแต่ละกลุ่มเพื่อช่วย บริษัท ต่างๆในการพัฒนารายได้สุทธิของ ASC 718 หรือ FAS 123 R นอกจากนี้ยังแสดงข้อมูลค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักและข้อมูลอื่น ๆ ตามที่ ASC 718 หรือ FAS 123 R และ FAS 148.Automatic การดาวน์โหลดราคาหุ้นย้อนหลังและการจ่ายเงินปันผลช่วยให้ราคาหุ้นในอดีตและข้อมูลเงินปันผลสามารถดาวน์โหลดได้โดยอัตโนมัติจากอินเตอร์เน็ตข้อเสนอแนะของพนักงานและ Option123.Option123 ให้ บริษัท ที่มีแพคเกจแบบง่ายในการจัดการแผนการลงทุนของตนเอง เพื่อบันทึกกิจกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกใบสำคัญแสดงสิทธิหรือรางวัลที่คล้ายคลึงกันซึ่งรวมถึงการให้สิทธิ์การยกเลิกการปลอมแปลงการออกกำลังกายการหมดอายุการประเมินการคำนวณ EPS ที่ผันแปรการเปิดเผยและการรายงานผลการชดเชยทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกการคำนวณ EPS คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินได้แถลง มาตรฐานการบัญชีการเงินฉบับที่ 128 กำไรต่อหุ้น ซึ่งช่วยลดความซับซ้อนของมาตรฐานในการคำนวณโดยต้องแสดงผลกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานและ diluted บนพื้นฐานของงบกำไรขาดทุนและต้องมีการประนีประนอมตัวหารและตัวหารของการคำนวณ EPS ขั้นพื้นฐานกับตัวเลขคำนวณของการคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 148 การบัญชีสำหรับการเปลี่ยนแปลงและการเปิดเผยการจ่ายค่าชดเชยหุ้นโดยการแก้ไขแถลงการณ์ FASB ฉบับที่ 123 จะแก้ไขข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลของ FAS 123 เพื่อให้มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญในงบการเงินทั้งปีและงบการเงินระหว่างกาลเกี่ยวกับวิธีการบัญชีสำหรับการชดเชยพนักงานที่ใช้หุ้น และผลกระทบจากวิธีการคำนวณจากผลการดำเนินงานที่ผ่านมานอกจากนี้ยังได้มีการใช้มาตรฐานการบัญชีมาตรฐานฉบับที่ 123 ปรับปรุง พ. ศ. 2547 โดยการชำระดอกเบี้ยหุ้นสามัญ FAS 123 R ซึ่งแก้ไขการคำนวณ EPS ของ FAS 123 FAS 128 และ FAS 148 FAS 123 R โดย FASB ASC หัวข้อ 718 - การชดเชยสต็อกสินค้ากำไรขั้นต้นคำนวณจากการหารรายได้ที่มีให้กับหุ้นสามัญ ผู้ถือหุ้นสามัญด้วยจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่ออกอยู่ในระหว่างระยะเวลาการปรับประมาณการจะสะท้อนให้เห็นถึงการแปลงสภาพของหลักทรัพย์ที่มีการปรับลดทั้งหมด ได้แก่ ตัวเลือกหุ้นใบสำคัญแสดงสิทธิแปลงสภาพและหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพ Option123 เกี่ยวข้องกับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลง หนี้สินและหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพที่มีลักษณะเฉพาะเจาะจงนอกจากนี้เนื่องจากวิธีการคำนวณแบบง่ายๆแบบสัมพัทธ์ทางเลือกที่ 123 ไม่ได้คำนวณเกี่ยวกับการคำนวณจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยที่ถือโดยทั่วไปและส่วนแบ่งกำไรขั้นต้น EPS มีการปรับลดการวัดผลการดำเนินงานของกิจการในรอบระยะเวลาที่รายงาน เมื่อมีผลกระทบต่อหุ้นสามัญที่อาจมีการเปลี่ยนแปลงและมียอดคงเหลือในระหว่างงวดตัวหารมีจำนวนหุ้นสามัญเพิ่มทุนที่จะได้รับในกรณีที่มีการออกหุ้นสามัญที่อาจเกิดขึ้นจากการแปลงสภาพหุ้นทุนมีผลกระทบต่อ EPS ที่ปรับลดลงขึ้นอยู่กับ บทบัญญัติบทบัญญัติที่มีแผนการย่อย ct กับบทบัญญัติการให้คะแนนตามผลงานหรือเกณฑ์การให้สิทธิเพิ่มเติมนอกเหนือจากการให้บริการที่ต่อเนื่องหรือการให้สิทธิ์ที่เกี่ยวข้องกับเวลาถือเป็นหุ้นที่ออกโดยเหตุการณ์ที่ได้รับรางวัลรางวัลที่ได้รับเฉพาะกับการให้สิทธิในเวลาที่กำหนดเช่นเดียวกับตัวเลือกที่ใช้วิธีการซื้อหุ้นคืน การคำนวณจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับวิธีการทางบัญชีที่ บริษัท เลือกไว้เพื่อใช้กับรางวัลที่ได้รับให้แก่พนักงานข้อกําหนด EPS ที่ใช้กับ FAS 128 ควรใช้ในการคํานวณ EPS สําหรับการรายงานบนงบกําไรขาดทุนตามที่ ASC 718 หรือ FAS 123 กําหนด R ผลกระทบที่เกิดจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของใบสำคัญแสดงสิทธิและใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกโดยกิจการทั่วไปควรรายงานด้วย EPS ที่ปรับลดโดยการใช้วิธีการซื้อ - ขาย Options และ Warrant จะมีผลกระทบต่อหุ้นสามัญโดยเฉพาะเมื่อราคาเฉลี่ยของหุ้นสามัญระหว่าง ระยะเวลารายงานเกินกว่าราคาการใช้สิทธิหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อในกรณีที่ในไตรมาสที่ ราคาเฉลี่ยที่สูงขึ้นกว่าราคาใช้สิทธิที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ข้อมูล EPS ไม่ควรปรับย้อนหลังเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดของหุ้นสามัญตัวเลือกหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกในระหว่างรอบระยะเวลาการรายงานหรือหมดอายุหรือถูกยกเลิกหรือใช้สิทธิ ในระหว่างงวดการรายงานจะถือเป็นส่วนของกำไรต่อหุ้นปรับลดที่เกิดขึ้นจริงในงวดที่เกิดขึ้นจริงภายใต้วิธีการเงินที่จะใช้สิทธิซื้อหรือเลือกใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิทั้งหมดในเงินที่เริ่มใช้ ณ วันต้นงวดของรอบระยะเวลารายงานหรือ ณ วันที่ หากภายหลังเงินที่ได้รับจากการใช้สิทธิควรใช้เพื่อซื้อหุ้นสามัญในราคาตลาดเฉลี่ยระหว่างงวดความแตกต่างระหว่างจำนวนหุ้นที่ออกและจำนวนหุ้นที่ซื้อซึ่งเรียกว่าหุ้นเพิ่มทุนควรเป็น รวมอยู่ในตัวหารของการคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดตามข้อเสนอในข้อ 123 ราคาตลาดเฉลี่ยเป็นราคาเฉลี่ยย้อนหลังของวันธรรมดา ราคาหุ้นซึ่งอาจเป็นราคาเปิด, ปิด, สูงสุด, ต่ำสุด, ราคาเปิดโล่งเฉลี่ยหรือราคาหุ้นเฉลี่ยที่สูงขึ้นซึ่งขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้ใช้อย่างไรก็ตาม Option123 จะให้รางวัลโดยอัตโนมัติเมื่อสิทธิในการได้รับเงินเป็นไปตามระยะเวลา สำหรับการคำนวณหุ้นทุนที่ไม่ได้รับสิทธิหรือหุ้นทุนที่ออกและเงินรางวัลที่อาจชำระเป็นหุ้นหรือเงินสดดังนั้นจึงจำเป็นต้องแยกการคำนวณออกเป็นส่วน ๆ โปรดดูที่ SFAS 128 การคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดโดยการคิดคำนวณโดยใช้ราคาหุ้นเฉลี่ยย้อนหลัง 3 เดือนใน หากมีการรายงานผลขาดทุนในไตรมาสที่รายงานไม่ควรรวมส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นในการคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดเนื่องจากผลกระทบดังกล่าวจะมีการป้องกันการลดลงสำหรับการคำนวณเมื่อเทียบกับปีและปีเมื่อแต่ละไตรมาสมีผลกำไรหุ้นที่เพิ่มขึ้นรวมอยู่ด้วย ในตัวหารเป็นจำนวนเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นของจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นในแต่ละไตรมาสในช่วงปีที่ถึงวันที่หรือประจำปีอย่างไรก็ตามหากไตรมาสใดไตรมาสหนึ่งหรือมากกว่ามีผลขาดทุน รายได้หรือขาดทุนจากการดำเนินงานต่อเนื่องควรใช้เพื่อกำหนดว่าการดำเนินงานหรือใบสำคัญแสดงสิทธิในเงินลงทุนนั้นรวมอยู่ในตัวหารด้วยหรือไม่อย่างไรก็ตามถึงแม้ว่าตัวเลือกหรือใบสำคัญแสดงสิทธิจะถูกตัดสิทธิจากไตรมาสที่หนึ่งหรือหลายไตรมาสเพื่อคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดในไตรมาส เนื่องจากผลกระทบจากการป้องกันการลดการด้อยค่าตัวเลือกหุ้นหรือใบสำคัญแสดงสิทธิเหล่านี้ควรรวมอยู่ในการคำนวณ EPS ที่คำนวณจากปีก่อนหรือการคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดได้ทุกปีตราบเท่าที่ผลกระทบมีการเปลี่ยนแปลงได้ข้อสมมติฐาน 123 มีวิธีการคำนวณ EPS หนึ่งปีสำหรับการคำนวณสองวิธี ค่าเฉลี่ยที่แท้จริงของช่วงเวลาระหว่างกาลและอื่น ๆ โดยใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปีกับวันที่เริ่มต้นจะเริ่มต้นเสมอในวันแรกของปีปฏิทินรูปแบบการกำหนดราคาที่มีอยู่สองรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกที่มีอยู่ในโปรแกรมนี้ Binomial Option Pricing แบบจำลองราคาและแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes ตามมาตรฐาน ASC 718 หรือ FAS 123 R สามารถยอมรับได้ทั้งแบบที่ยอมรับได้แม้ว่าจะมีการแก้ไขร่างข้อบังคับของ FASB ฉบับที่ 123 ฉบับล่าสุด และ 95 กล่าวถึงความต้องการของ FASB ในการเลือกรูปแบบการกำหนดราคาแบบทวิดาวน์เนื่องจากมีความยืดหยุ่นมากขึ้นเพื่อสะท้อนถึงลักษณะเฉพาะของตัวเลือกการแชร์พนักงานและเครื่องมือที่คล้ายคลึงกันอย่างไรก็ตามอย่างไรก็ตาม FASB เข้าใจว่าเอนทิตีอาจไม่มีข้อมูลรูปแบบที่ใช้งานได้ เกี่ยวกับรูปแบบการออกกำลังกายของพนักงานและบางทีปัจจัยอื่น ๆ ที่จำเป็นในการให้ข้อมูลที่เหมาะสมกับโมเดลเหล่านั้น Program ใช้รูปแบบการกำหนดราคาแบบ Binomial โดยค่าเริ่มต้น แต่คุณอาจเลือกใช้รูปแบบการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes Option. Binomial Option Price Model. Binomial Model หรือที่เรียกว่า Lattice Model หรือ Tree Model ได้รับการแนะนำครั้งแรกโดย Cox, Ross และ Rubinstein เพื่อเสนอราคาหุ้นอเมริกันในปีพ. ศ. 2522 รูปแบบแบ่งเวลาออกเป็นตัวเลือกที่หมดอายุเป็นจำนวนมากหรือขั้นตอนในแต่ละขั้นตอนจะคำนวณว่าราคาหุ้น จะย้ายขึ้นหรือลงด้วยความน่าจะเป็นที่กำหนดรูปแบบนี้ยังคำนึงถึงความผันผวนของหุ้นต้นแบบเวลา การหมดอายุความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนเงินปันผลข้อแตกต่างหลักระหว่างตัวเลือกของอเมริกันและตัวเลือกของยุโรปเป็นคุณลักษณะของการออกกำลังกายก่อนเวลาใดก็ได้ในชีวิตอเมริกันตัวเลือกอย่างไรก็ตามคุณลักษณะนี้นำความซับซ้อนมากสำหรับวัตถุประสงค์การประเมินค่าซึ่งแตกต่างจาก Black - Scholes Option Pricing Model ซึ่งเป็นรูปแบบการกำหนดราคาแบบปิดสำหรับการประเมินค่าตัวเลือกของยุโรปไม่มีแบบจำลองแบบปิดแบบทั่วไปสำหรับตัวเลือกของอเมริกาสำหรับตัวเลือกของยุโรปหรือรางวัลที่คล้ายกันแบบจำลองสองตัวที่ใช้ในโครงการเป็นรูปแบบพื้นฐานที่ใช้แบบจำลองหก ตัวแปรที่กำหนดโดย ASC 718 หรือ FAS 123 R. Stock ราคาราคาที่ประเมินได้ระยะเวลาที่คาดว่าจะเป็นผลการคำนวณที่มีระยะเวลาของสัญญาเป็นตัวป้อนข้อมูลในแบบจําลองสองรูปความผันผวนที่คาดไว้ของหุ้นอ้างอิงในช่วงระยะเวลาของสัญญาอัตราดอกเบี้ยที่มีอัตราดอกเบี้ยฟรี ระยะเวลาสัญญาและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับตามระยะเวลาของสัญญาภายใต้รูปแบบสองมิติอายุคาดหมายคือผลลัพธ์ที่คำนวณได้จากรูปแบบปิด ได้แก่ Black-Scholes รูปแบบที่คาดว่าจะเป็นระยะเวลาตัวอย่างเช่นวิธีการที่ยอมรับได้สำหรับวัตถุประสงค์ในการเปิดเผยข้อมูลงบการเงินในการประมาณการระยะเวลาที่คาดว่าจะขึ้นอยู่กับผลการคำนวณของแบบจำลองขัดแตะคือการใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ของมูลค่ายุติธรรมของหุ้น เป็น input ไปแบบปิด mod el แล้วเพื่อแก้รูปแบบปิดรูปแบบสำหรับระยะที่คาดว่าจะมีวิธีการอื่น ๆ เพื่อประมาณการระยะเวลาที่คาดไว้ในโหมดสองวิธีการตัดสินใจอื่นที่ต้องทำคือกี่ขั้นตอนเวลาในการ จำนวนของขั้นตอนอาจเป็นได้ไม่ จำกัด ทฤษฎีเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นอาจเป็นอนันต์สำหรับระยะเวลาในอนาคตโดยทั่วไปยิ่งจำนวนขั้นตอนเวลามากเท่าใดค่าความถูกต้องยิ่งขึ้นเท่านั้นอย่างไรก็ตามในขณะที่ จำนวนขั้นตอนเวลามีความสำคัญมากขึ้นในรูปแบบโครงข่ายที่มีประสิทธิภาพซึ่งอาจจำเป็นต้องใช้ขั้นตอนเพิ่มเติมสำหรับการสร้างโมเดลให้ถูกต้องมากขึ้น m โครงสร้างของความผันผวนและอัตราดอกเบี้ยเช่นเดียวกับพฤติกรรมการออกกำลังกายของพนักงานสำหรับตัวเลือกของอเมริกาหรือรางวัลที่คล้ายกันอาจมีปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นอีกสองปัจจัยปัจจัยการเลิกจ้างและอัตราการเลิกจ้างตัวอย่างเช่นปัจจัยการออกกำลังกาย suboptimal 2 หมายถึง การออกกำลังกายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นโดยทั่วไปเมื่อราคาหุ้นถึงสองเท่าของราคาการใช้สิทธิตามราคาหุ้น Option-pricing theory โดยทั่วไปถือได้ว่าเวลาที่เหมาะสมหรือให้ผลกำไรสูงสุดในการใช้สิทธิเลือกคือเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาของตัวเลือกดังนั้น, ถ้ามีการใช้ตัวเลือกใด ๆ ก่อนสิ้นระยะเวลาการออกกำลังกายนั้นหมายถึงการออกกำลังกายที่ไม่สมบูรณ์แบบที่ไม่เหมาะสมยังเรียกว่าเป็นการออกกำลังกายในช่วงเริ่มต้นการออกกำลังกายแบบไม่ จำกัด ช่วงหรือการออกกำลังกายในระยะเริ่มต้นมีผลต่อระยะเวลาที่คาดไว้ของตัวเลือกโดยไม่คำนึงถึงเทคนิคการคิดมูลค่าหรือแบบจำลองที่เลือก กิจการต้องจัดให้มีการประมาณการที่สมเหตุสมผลและเป็นไปได้สำหรับสมมติฐานที่ใช้ในแบบจำลองรวมถึงตัวเลือกหุ้นของพนักงานหรือตราสารที่ใกล้เคียงกันซึ่งคาดว่าจะได้รับ บัญชีทั้งระยะสัญญาของตัวเลือกและผลกระทบของพนักงานที่คาดว่าจะออกกำลังกายและพฤติกรรมการยกเลิกการจ้างงานหลังเลิกจ้าง Options123 ให้สองทางเลือกในการป้อนปัจจัยการผลิตทั้งหมดภายใต้รูปแบบการรับแบบคงที่แบบทวินามตลอดระยะสัญญาและปัจจัยการผลิตตัวแปรที่จะถูกป้อนที่แต่ละ โหนดในช่วงระยะเวลาสัญญาหากเลือกปัจจัยการผลิตคงที่สมมติฐานสำหรับแต่ละอินพุตจะใช้สำหรับคำศัพท์ทั้งหมดในการประเมินค่าแบบทวินามถ้าสมมติฐานของตัวแปรอินพุทเลือกในโปรแกรมนี้ยกเว้นราคาการใช้สิทธิและราคาหุ้นของสินทรัพย์อ้างอิงอื่น ๆ ทั้งหมด ปัจจัยการผลิตอาจมีการป้อนข้อมูลที่แตกต่างกันในแต่ละโหนดตามระยะเวลาดังที่แสดงไว้ในแผนผังด้านล่างการป้อนข้อมูลสำหรับอัตราความเสี่ยงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลความผันผวนที่คาดไว้และอัตราการสิ้นสุดของแต่ละโหนดจะถูกป้อนที่โหนดแต่ละแบบ ต้นปี 1970 ฟิสเชอร์แบล็คและไมรอนสโคลส์ได้ค้นพบความก้าวหน้าครั้งสำคัญโดยการหาสมการเชิงอนุพันธ์ที่ต้องเป็นไปตามราคาของอนุพันธ์ใด ๆ พวกเขาใช้สมการในการคำนวณค่าสำหรับตัวเลือกการโทรและการวางเดิมพันในยุโรปในปีพ. ศ. 2540 พวกเขาได้รับรางวัล Noble Prize เมื่อต้องการคำนวณมูลค่าของตัวเลือกหุ้นโดยใช้ Black-Scholes Option Pricing Model ห้าปัจจัยการผลิต ราคาหุ้น, ราคาการใช้สิทธิ, ราคาที่ปราศจากความเสี่ยง, ระยะเวลาที่หมดอายุและความผันผวนโดยทั่วไป Black-Scholes Generalized Model มีสมมติฐานว่า บริษัท จะจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องในช่วงอายุของสิทธิตามที่ ASC 718, FAS 123 R หรือ FAS123 จำเป็นต้องใช้ 6 ข้อมูลเพื่อคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือก Black-Scholes Generalized Model ใช้ใน Option123 เพื่อคำนวณมูลค่ายุติธรรมของ Option สำหรับ บริษัท มหาชนและมูลค่าขั้นต่ำของตัวเลือกสำหรับ บริษัท ที่ไม่ใช่ บริษัท มหาชน - รูปแบบการกำหนดราคาของ Scholes เป็นรูปแบบทางทฤษฎีที่กล่าวถึงบ่อยที่สุดสำหรับการประเมินตัวเลือกต่างๆในโลกธุรกิจรูปแบบการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes มาตรฐานได้รับการออกแบบมาเพื่อประเมินมูลค่าของหุ้นที่สามารถโอนได้ ในขณะที่โมเดลถูกใช้โดยนักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านค่าชดเชย แต่ก็มีความโดดเด่นมากขึ้นเนื่องจากการยอมรับในรูปแบบการประเมินโดย FASB และในกฎ ก. ล.ต. ก. ล.ต. ฉบับนี้ได้รับการพัฒนาเพื่อประเมินตัวเลือกที่สามารถซื้อขายได้ FASB เชื่อว่าการใช้งานของ บริษัท มีความเหมาะสมกับการประเมินมูลค่าตัวเลือกหุ้นของพนักงานมูลค่าทางเลือกของตัวเลือก ASR 718 หรือ FAS 123 R ถ้าราคาตลาดที่สามารถมองเห็นได้ไม่ได้มีไว้สำหรับตัวเลือกหุ้นหรือตราสารที่คล้ายคลึงกันที่มีเงื่อนไขและเงื่อนไขเดียวกันหรือคล้ายกัน กิจการต้องประมาณมูลค่ายุติธรรมของตราสารดังกล่าวโดยใช้เทคนิคหรือแบบการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมกับความต้องการและคำนึงถึงราคาขั้นต่ำของราคาเสนอซื้อทั้งนี้ราคาการใช้สิทธิจะเป็นไปตามที่คาดการณ์โดยคำนึงถึงระยะเวลาตามสัญญา ของตัวเลือกและผลกระทบของพนักงานที่คาดว่าจะได้รับการออกกำลังกายและพฤติกรรมการบอกเลิกการจ้างงานหลังสิ้นสุดการจ้างงานในรูปแบบปิดรูปแบบระยะที่คาดว่าจะเป็นสมมติฐานที่ใช้ใน หรือป้อนข้อมูลลงในแบบจำลองในขณะที่อยู่ในรูปแบบตาข่ายระยะที่คาดว่าจะเป็นผลลัพธ์ของแบบจำลองราคาปัจจุบันของหุ้นอ้างอิงความผันผวนที่คาดว่าจะได้รับจากราคาหุ้นสามัญตามระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับจากการคาดการณ์ เงินปันผลจากหุ้นอ้างอิงสำหรับระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับจากการเลือกใช้อัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงสำหรับระยะเวลาที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของ Option ดังกล่าวภายใต้ Option123 มูลค่ายุติธรรมของหุ้นอ้างอิงจะใช้วิธี Black-Scholes Option Price หรือ Binomial รุ่นที่คำนึงถึงราคาหุ้น ณ วันที่ให้สิทธิราคาการใช้ชีวิตอายุการใช้งานที่คาดไว้ความผันผวนของหุ้นอ้างอิงและเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงตลอดอายุการใช้งานที่คาดการณ์ไว้ หากใช้แบบจำลองสองตัวปัจจัยที่ไม่ได้ผลอัตราการเลิกจ้างหลังการให้สิทธิและจำนวนขั้นตอนอาจถูกป้อนเป็นปัจจัยการผลิตเพิ่มเติมปัจจัยการผลิตที่จำเป็นสำหรับการประเมินตัวเลือกต่างๆตามหุ้นจะแสดงในแผ่นงานค่า แต่ไม่มี ค่าของอากาศสามารถคำนวณได้จนกว่าจะมีการตั้งสมมติฐานไว้ใน Front Page การป้อนค่าอินพุตต่ำสุดทั้งหมดจะถูกป้อนลงใน Value หรือ Tree และข้อมูลราคาทั้งหมดจะถูกดาวน์โหลดลงในเวิร์กชีทราคาสองสามปัจจัยที่กำหนดโดย FASB มีความตรงไปตรงมา และราคาที่ใช้บังคับอย่างสม่ำเสมอสำหรับทุก บริษัท ราคาหุ้น ณ วันที่ให้สิทธิและราคาใช้สิทธิมีราคาที่ชัดเจนราคาใช้สิทธิอาจเป็นราคาที่ใช้ในการตีราคาหรือราคาเสนอขายทั้งหมดในคู่มือนี้การคำนวณความคล่องตัวของการใช้สิทธิ ASC 718 หรือ FAS 123 R การป้อนข้อมูลความผันผวนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการประเมินมูลค่าหุ้นโดยใช้โมเดล Binomial Model หรือ Black Scholes Option Model จากตัวแปร 6 ตัวที่กำหนดโดยรูปแบบการคิดราคาทั้งสองแบบนี้ความผันผวนเป็นเรื่องที่ยากมากที่จะประมาณความแปรปรวนเป็น การวัดมูลค่าโดยที่ราคาหุ้นมีความผันผวนหรือคาดว่าจะผันผวนในช่วงเวลาที่กำหนดโดยทั่วไปแล้วกรณีความสำคัญควรพิจารณา เมื่อเทียบกับความผันผวนเฉลี่ยของตลาดในขณะที่ความผันผวนเป็นตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นของตัวเองเมื่อเทียบกับความผันผวนของราคาตลาด ก่อน period. Option123 คำนวณความผันผวนโดยอัตโนมัติตามราคาหุ้นย้อนหลังรายวันรายสัปดาห์หรือรายเดือนและอายุการใช้งานที่คาดว่าจะเป็นตัวเลือกหากคุณเลือกที่จะไม่ใช้ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่คำนวณได้คุณอาจป้อนค่าประมาณความผันผวนด้วยตนเองในแผ่นงาน Value ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่สร้างขึ้นในโปรแกรมเมื่อคุณป้อนข้อมูลราคาลงบนแผ่นงานราคาที่เกี่ยวข้องและประมาณอายุการใช้งานที่คาดไว้ของแผ่นงาน Value ค่าความผันผวนในช่วงเวลาทางประวัติศาสตร์ที่มีความยาวเท่ากับอายุการใช้งานของตัวเลือกจะคำนวณและแสดงผล ในแผ่นงานมูลค่าหลังจากที่คุณคลิกปุ่มคำนวณค่าแล้ว FAS123 แนะนำให้ใช้ราคาอย่างน้อย 20-30 การสังเกตและโดยเฉพาะอย่างยิ่งมากขึ้นในการคำนวณการวัดที่ถูกต้องทางสถิติหากข้อสังเกตที่กำหนดขึ้นอยู่กับอายุการใช้งานที่คาดไว้ของตัวเลือกและช่วงเวลาที่ใช้ในการคำนวณความผันผวนน้อยกว่า 20 โปรแกรมจะเตือนคุณของมันคุณอาจจะยังคง คำนวณความผันผวนของมูลค่ายุติธรรมสำหรับรายการให้ทุนแม้ข้อสังเกตจะน้อยกว่า 20 ตราบใดที่การคำนวณสามารถคำนวณได้ทางคณิตศาสตร์เช่นข้อสังเกตที่มากกว่าหรือเท่ากับ 3. FASB ต้องการการประมาณมูลค่ายุติธรรมของรางวัลตามคาด ความผันผวนของอายุการใช้งานของตัวเลือกดังนั้นถ้าความผันผวนตามความผันผวนของราคาในอดีตไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ถึงความผันผวนที่คาดว่าจะมีอายุการใช้งานของตัวเลือกดังกล่าวอาจมีการปรับเปลี่ยนความผันผวนทางประวัติศาสตร์ด้วยเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังความผันผวนทางประวัติศาสตร์ใด ๆ สำหรับนิติบุคคลที่มีหุ้นสามัญเมื่อเร็ว ๆ นี้กลายเป็นซื้อขายสาธารณะและในบางกรณีอื่น ๆ ในประวัติศาสตร์เพียงพอ ข้อมูลอาจไม่สามารถใช้คำนวณความผันผวนได้ในสถานการณ์เช่นนี้ความผันผวนที่คาดไว้อาจขึ้นอยู่กับความผันผวนเฉลี่ยของกิจการที่คล้ายคลึงกันในระดับเดียวกันในประวัติศาสตร์ของพวกเขาในทำนองเดียวกันกิจการที่มีหุ้นสามัญได้รับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพียงไม่กี่ปีโดยทั่วไปจะมีจำนวนน้อยลง ความผันผวนตามประสบการณ์การค้ามากขึ้นและได้รับดังนั้นอาจเหมาะสมวางน้ำหนักมากขึ้นจากประสบการณ์ล่าสุดองค์กรอาจพิจารณาความผันผวนของราคาหุ้นของหน่วยงานที่คล้ายกันนอกจากนี้ระยะเวลาที่มีเหตุการณ์ที่ไม่เกิดขึ้นอย่างชัดเจนก่อให้เกิดผลผิดปกติในการคำนวณประวัติศาสตร์ ความผันผวนเช่นการเสนอราคาการครอบครองที่ล้มเหลวหรือการปรับโครงสร้างหลักที่แยกออกไปอาจถูกละเลยสำหรับการคำนวณทางประวัติศาสตร์ดังกล่าว FASB ยอมรับว่าอาจมีความคาดหวังในความผันผวนที่เหมาะสมหากมีจำนวนใดที่อยู่ในช่วงดังกล่าวเป็นประมาณการที่ดีกว่าเงินอื่น ๆ ใช้มิฉะนั้นเป็นความเหมาะสมที่จะใช้ประมาณการความผันผวนที่คาดหวังที่ t เขาต่ำสุดของช่วงที่เหมาะสมในตัวเลือก123สมมติฐานสรุปที่ใช้สำหรับการคำนวณความผันผวนจะแสดงอยู่ด้านบนของประวัติราคาราคารายสัปดาห์หรือแผ่นงานรายเดือนขึ้นอยู่กับชนิดของราคาที่คุณเลือกไว้ใน Front Page อย่างไรก็ตามคุณอาจ ไม่ใช้การคำนวณความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของแผ่นงานราคาใด ๆ FASB แนะนำให้สังเกตราคาควรสอดคล้องกันเป็นระยะ ๆ เช่นทุกวันรายสัปดาห์รายเดือน ฯลฯ ดังนั้นจึงไม่ควรเปลี่ยนแปลงในอนาคตเมื่อคุณเลือกเวลาที่เหมาะสม - ใน Front Page เว้นแต่ช่วงเวลาอื่น ๆ จะให้ค่าประมาณที่ดีกว่าดังนั้นทางเลือกเดียวที่จะใช้คำนวณการคำนวณความผันผวนทางประวัติศาสตร์คือการเปลี่ยนอายุการใช้งานของตัวเลือกในแผ่นงาน Value Expect Life of Option อายุการใช้งานที่คาดหวังของตัวเลือกคือจำนวนปีที่คาดว่าจะเกิดขึ้น หมดอายุก่อนที่ผู้รับทุนจะใช้ตัวเลือกต่างๆ SAR ที่ต้องชำระในหุ้นหรือหุ้นทุนที่คล้ายคลึงกันโดยทั่วไปแล้วกรณีความสำคัญควรพิจารณา d เมื่อกำหนดระดับความแม่นยำที่จำเป็นสำหรับการคาดการณ์นี้อายุการใช้งานที่คาดว่าจะน้อยกว่าระยะเวลาตามสัญญา แต่อย่างน้อยก็เสมอไปตราบเท่าที่ระยะเวลาให้สิทธิชีวิตที่คาดว่าจะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยรวมถึงประสบการณ์ที่ผ่านมาของ บริษัท ที่มีรางวัลที่คล้ายกัน ระยะเวลาการได้รับสิทธิในรางวัลความผันผวนของหุ้นอ้างอิงและความคาดหวังในปัจจุบันนอกจากนี้เมื่อประเมินอายุการใช้งานของตัวเลือกที่คาดไว้อาจเป็นประโยชน์ในการจัดกลุ่มผู้รับทุนถ้ามีแนวโน้มที่จะมีความแตกต่างอย่างมากในพฤติกรรมการออกกำลังกายแบบเลือกใช้ ปัจจัยต่อไปนี้ที่ควรพิจารณาเมื่อประเมินระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับของทางเลือกระยะเวลาการได้รับรางวัลของรางวัลพนักงานการออกกำลังกายในอดีตและพฤติกรรมการบอกเลิกการจ้างงานหลังสิ้นสุดการจ้างงานสำหรับเงินทุนที่คล้ายคลึงกันความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของหุ้นระยะเวลาการเลิกจ้างและการจัดการร่วมกันอื่น ๆ เช่น ข้อตกลงที่อนุญาตให้มีการออกกำลังกายเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติในช่วงเวลาปิดไฟหากมีเงื่อนไขบางอย่างที่พึงพอใจคนงานวัย leng ths ของการบริการและเขตอำนาจศาลที่บ้านเช่นในประเทศหรือต่างประเทศข้อมูลภายนอกถ้าเป็นข้อมูลที่เหมาะสมหรือภายในไม่พร้อมใช้งานการรวมกลุ่มของพนักงานที่เป็นเนื้อแท้ถ้าแบบจำลองสองตัวเลือกใน Option123 ระยะเวลาที่คาดไว้จะถูกคำนวณโดยอัตโนมัติโดยใช้ Black - รูปแบบ Scholes อย่างไรก็ตามหากความผันผวนที่คาดว่าจะสูงเกินไปกล่าวได้ว่ามากกว่า 150 ในบางกรณีระยะเวลาที่คาดว่าจะคำนวณได้อาจไม่สมเหตุสมผลและ Program สามารถแทนที่ด้วยระยะสัญญาแทน Expect Dividend Yield คืออัตราเงินปันผลตอบแทนประจำปี ในช่วงชีวิตที่คาดว่าจะเป็นตัวเลือกแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้นในวันที่ให้เงินตามปกติกรณีควรพิจารณาความสำคัญเมื่อกำหนดระดับความแม่นยำที่จำเป็นสำหรับการประมาณการนี้การคำนวณเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับในระยะเวลาที่คาดไว้ของ ASC 718 หรือ FAS 123 R ให้แนวทางต่อไปนี้ในการประมาณการเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับ สำหรับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่คาดว่าจะเป็นสมมติฐานอย่างไรก็ตามแบบจำลองอาจมีการปรับเปลี่ยนให้ใช้เงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับแทนเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับแทนกิจการอาจใช้อัตราผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับหรือคาดว่าจะได้รับนอกจากนี้การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของ ตัวอย่างเช่นถ้ากิจการมีการเพิ่มการปันผลในอดีตประมาณร้อยละ 3 ต่อปีมูลค่าของหุ้นที่คาดว่าจะไม่ได้ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินปันผลคงที่ตลอดอายุหุ้นกู้ที่คาดว่าจะได้รับเช่นเดียวกับข้อสมมติฐานอื่น ๆ ในรูปแบบการคิดราคา - กิจการควรใช้เงินปันผลที่คาดว่าจะเป็นไปได้ที่จะสะท้อนให้เห็นในจำนวนเงินที่จะใช้ในการแลกเปลี่ยนทางเลือกหากกิจการมีประวัติที่ผ่านมาของการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลที่คาดว่าจะยังคงมีอยู่ต่อไปในอนาคตอัตราผลตอบแทนปัจจุบันน่าจะเป็น ปรับเปลี่ยนเพื่อสะท้อนถึงความคาดหวังว่าหากกิจการยังไม่ได้จ่ายเงินปันผลในอดีต แต่ได้ประกาศว่าจะเริ่มจ่ายเงินปันผล ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่แน่นอนน่าจะถูกนำมาใช้เป็นอัตราเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับการปรับประมาณการสะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่คาดว่าจะได้รับจากเงินปันผลในปัจจุบันโดยทั่วไปควรพิจารณาจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะอย่างไรก็ตามละติจูดบางอย่างได้รับอนุญาตและหากเป็นกิจการที่เกิดใหม่ที่ไม่มีประวัติจ่ายเงินปันผล คาดว่าจะมีการประกาศจ่ายเงินปันผลในช่วงชีวิตที่คาดว่าจะได้รับสิทธิอาจพิจารณาการจ่ายเงินปันผลของกลุ่มเพื่อนที่เทียบเคียงในการพิจารณาสมมติฐานการจ่ายเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับการถ่วงน้ำหนักเพื่อสะท้อนถึงระยะเวลาที่คาดว่าจะจ่ายเงินปันผลถ้าจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิหรือใช้เพื่อลดราคาการใช้สิทธิให้ใช้อัตราเงินปันผลตอบแทนของศูนย์โดยเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับภายใต้แบบจำลองทวินามตัวอย่างแบบจำลองสองสามารถปรับให้ใช้จำนวนเงินปันผลที่คาดว่าจะได้มากกว่าผลตอบแทนและอาจรวมถึง ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงการจ่ายเงินปันผลที่คาดไว้ใน Option123 ถ้าเลือกวิธีการป้อนข้อมูลตัวแปร แตกต่างกันไปที่แต่ละโหนดตลอดระยะเวลาของสัญญาทั้งหมดวิธีดังกล่าวอาจสะท้อนให้เห็นถึงเงินปันผลที่คาดว่าจะได้ดีกว่าในอนาคตเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลไม่เป็นไปตามขั้นตอนที่มีการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นของ บริษัท การคาดการณ์การคาดการณ์การจ่ายเงินปันผลในรูปแบบตาข่ายควรพิจารณาจาก คำแนะนำทั่วไปตามที่ระบุไว้ข้างต้น FASB ยอมรับว่าอาจมีการคาดการณ์ว่าจะได้รับเงินปันผลที่สมเหตุสมผลหากจำนวนเงินที่อยู่ในช่วงนั้นดีกว่าตัวเลขอื่น ๆ ก็ควรใช้มิฉะนั้นเป็นความเหมาะสมที่จะใช้ประมาณการที่ จุดสูงสุดของช่วงที่เหมาะสมสำหรับอัตราผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้ซึ่งเป็นผลมาจากความสัมพันธ์แบบผกผันจะส่งผลให้การประเมินมูลค่ายุติธรรมต่ำสุดที่เหมาะสมในข้อเสนอที่ 123 จะใช้จำนวนเงินปันผลที่ป้อนในประวัติราคาราคารายสัปดาห์หรือราคารายเดือน การคำนวณความผันผวนในขณะที่ผลตอบแทนเงินปันผลรายปีที่ป้อนลงในแผ่นงานมูลค่าจะใช้ในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหุ้นตัวเลือก Variable อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจะถูกป้อนลงในแผ่นงานของต้นไม้อัตราดอกเบี้ยที่เป็นอัตราฟรีสำหรับนายจ้างของสหรัฐฯอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงคืออัตราปัจจุบันที่มีสำหรับข้อเสนอของรัฐบาลสหรัฐฯที่ไม่มีคูปองกับระยะเวลาที่เหลืออยู่เท่ากับอายุที่คาดไว้ของตัวเลือกใน ตัวเลือกเงินสดตัวเลือกอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินสดที่จะไม่ได้รับการชำระเงินจนกว่าการออกกำลังกายอัตราดอกเบี้ย Risk Free ภายใต้ Binomial Model ถ้าอัตราความเสี่ยงที่มีความผันแปรเชิงตัวแปรจะใช้ภายใต้ Binomial Model ใน Option123, หน่วยงานของสหรัฐที่ออกสิทธิในหุ้นของตนเองจะต้องใช้อัตราผลตอบแทนโดยนัยจากกราฟอัตราผลตอบแทนจากการเป็นศูนย์ดอกเบี้ยคูปองของสหรัฐฯในช่วงระยะเวลาที่คาดว่าจะเป็นตัวเลือกในฐานะสมมติฐานอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงหากใช้โมเดลขัดแตะที่รวมตัวเลือกไว้ เทอมนั่นคือที่แต่ละโหนดในตาข่าย บริษัท จะใช้อัตราการซื้อขายล่วงหน้าที่เริ่มต้นในวันที่ของโหนดโดยมีระยะเวลาเท่ากับระยะเวลาจนถึงโหนดถัดไปปัจจัยการผลิตดังกล่าวจำเป็นต้องป้อนลงในแผ่นงานแผนภูมิใน O ption123 สำหรับข้อมูลอ้างอิงอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงข้อมูลอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯใน Treasury Securities มีอยู่ในแผ่นงาน Risk Free Rate การปรับปรุงเป็นระยะเป็นสิ่งที่จำเป็นและพร้อมใช้งานบนเว็บไซต์ของเราหากคุณต้องการใช้ข้อมูลที่ให้มาเป็นอัตราความเสี่ยงฟรี Vesting Schedule. For รางวัลที่มอบให้กับหน้าผาคือค่าใช้จ่ายทั้งหมดในครั้งเดียวค่าใช้จ่ายจะถูกรับรู้เป็นเส้นตรงในช่วงระยะเวลาการได้รับสิทธิหากส่วนต่างๆของเสื้อกั๊กที่ได้รับรางวัลโดยรวมในแต่ละวันจะเรียกว่า Grade Vesting For ตัวเลือกที่มีการจัดให้มีการให้คะแนน บริษัท ควรพิจารณาการแบ่งเงินสนับสนุนออกเป็นส่วนตามเงื่อนไขการให้สิทธิเนื่องจากในบางกรณีอายุการใช้งานของตัวเลือกที่คาดหวังของแต่ละส่วนอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ASC 718 หรือ FAS 123 R สำหรับรางวัลที่มีเงื่อนไขการให้บริการแบบเดียวกับที่มี graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost. a on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or b on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 R , the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date. The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In Option123 , the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by a or b. If the first t ranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 R , because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0 , does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25 , that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation. Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In Option123 , the expense allocation calcul ates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized all expense recognized previously should be reversed However, Per FAS 123 R , regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation. When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment Estimated and Actual An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited However, FAS 123 R eliminates the latter accounting alternative and requir es that employers estimate forfeitures resulting from the failure to satisfy service or performance conditions when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date. An employer s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In Option123 , the initial forfeiture is entered on Basic Info worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture Estimation adjustment and Actual forfeiture cancellation are entered differently in Option123.All adjust ments to initial estimation or prior estimation can be done Exp Sum worksheet All actual forfeiture needs to be entered on Basic Info in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture cancellation on Basic Info worksheet All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto Exp Sum worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 R requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company s income tax return Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer s statutory tax rate An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company s income tax return for an award generally at option exercise or share vesting exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off.1 In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized APIC credits for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures or under ASC 718 OR FAS 123 R , and.2 In operations income tax expense , to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. Option123 tax-effects compensation expense over the vesting period Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary Tax rates are entered in the Forfeiture Estimate part on Exp Sum worksheet. Presentation and Disclosure. ASC 718 or FAS 123 R s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements eliminating the pro forma disclosure alternative is a significant change in accounting for many compa nies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 R require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives. An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand. The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders. The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement. The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted or offered to grant , during the period. The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity s use of share-based compensation. In Option123 , the following disclosures are provided in both interim and annual report For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for. Those outstanding at the end of the year. Those exercisable or convertible at the end of year. Exercised or converted. Forfeited, and. For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value intrinsic value for. Those non-vested at the beginning of the year. Those non-vested at the end of the year. Those granted. For current fiscal period, the summary information of the following assumptions. Expected volatility. Weighted-average volatility. Expected dividend. Expected term. Risk-free rate. Download a Free Demo with limited functions. For the Last Time Stock Options Are an Expense. The time has come to end the debate on accounting for stock options the controversy has been going on far too long In fact, the rule governing the reporting of executive stock options dates back to 1972, when the Accounting Principles Board, the predecessor to the Financial Accounting S tandards Board FASB , issued APB 25 The rule specified that the cost of options at the grant date should be measured by their intrinsic value the difference between the current fair market value of the stock and the exercise price of the option Under this method, no cost was assigned to options when their exercise price was set at the current market price. The rationale for the rule was fairly simple Because no cash changes hands when the grant is made, issuing a stock option is not an economically significant transaction That s what many thought at the time What s more, little theory or practice was available in 1972 to guide companies in determining the value of such untraded financial instruments. APB 25 was obsolete within a year The publication in 1973 of the Black-Scholes formula triggered a huge boom in markets for publicly traded options, a movement reinforced by the opening, also in 1973, of the Chicago Board Options Exchange It was surely no coincidence that the growth of the t raded options markets was mirrored by an increasing use of share option grants in executive and employee compensation The National Center for Employee Ownership estimates that nearly 10 million employees received stock options in 2000 fewer than 1 million did in 1990 It soon became clear in both theory and practice that options of any kind were worth far more than the intrinsic value defined by APB 25.FASB initiated a review of stock option accounting in 1984 and, after more than a decade of heated controversy, finally issued SFAS 123 in October 1995 It recommended but did not require companies to report the cost of options granted and to determine their fair market value using option-pricing models The new standard was a compromise, reflecting intense lobbying by businesspeople and politicians against mandatory reporting They argued that executive stock options were one of the defining components in America s extraordinary economic renaissance, so any attempt to change the accounting rules for them was an attack on America s hugely successful model for creating new businesses Inevitably, most companies chose to ignore the recommendation that they opposed so vehemently and continued to record only the intrinsic value at grant date, typically zero, of their stock option grants. Subsequently, the extraordinary boom in share prices made critics of option expensing look like spoilsports But since the crash, the debate has returned with a vengeance The spate of corporate accounting scandals in particular has revealed just how unreal a picture of their economic performance many companies have been painting in their financial statements Increasingly, investors and regulators have come to recognize that option-based compensation is a major distorting factor Had AOL Time Warner in 2001, for example, reported employee stock option expenses as recommended by SFAS 123, it would have shown an operating loss of about 1 7 billion rather than the 700 million in operating income it a ctually reported. We believe that the case for expensing options is overwhelming, and in the following pages we examine and dismiss the principal claims put forward by those who continue to oppose it We demonstrate that, contrary to these experts arguments, stock option grants have real cash-flow implications that need to be reported, that the way to quantify those implications is available, that footnote disclosure is not an acceptable substitute for reporting the transaction in the income statement and balance sheet, and that full recognition of option costs need not emasculate the incentives of entrepreneurial ventures We then discuss just how firms might go about reporting the cost of options on their income statements and balance sheets. Fallacy 1 Stock Options Do Not Represent a Real Cost. It is a basic principle of accounting that financial statements should record economically significant transactions No one doubts that traded options meet that criterion billions of dollars worth are bought and sold every day, either in the over-the-counter market or on exchanges For many people, though, company stock option grants are a different story These transactions are not economically significant, the argument goes, because no cash changes hands As former American Express CEO Harvey Golub put it in an August 8, 2002, Wall Street Journal article, stock option grants are never a cost to the company and, therefore, should never be recorded as a cost on the income statement. That position defies economic logic, not to mention common sense, in several respects For a start, transfers of value do not have to involve transfers of cash While a transaction involving a cash receipt or payment is sufficient to generate a recordable transaction, it is not necessary Events such as exchanging stock for assets, signing a lease, providing future pension or vacation benefits for current-period employment, or acquiring materials on credit all trigger accounting transactions because they in volve transfers of value, even though no cash changes hands at the time the transaction occurs. Even if no cash changes hands, issuing stock options to employees incurs a sacrifice of cash, an opportunity cost, which needs to be accounted for If a company were to grant stock, rather than options, to employees, everyone would agree that the company s cost for this transaction would be the cash it otherwise would have received if it had sold the shares at the current market price to investors It is exactly the same with stock options When a company grants options to employees, it forgoes the opportunity to receive cash from underwriters who could take these same options and sell them in a competitive options market to investors Warren Buffett made this point graphically in an April 9, 2002, Washington Post column when he stated Berkshire Hathaway will be happy to receive options in lieu of cash for many of the goods and services that we sell corporate America Granting options to employees rather than selling them to suppliers or investors via underwriters involves an actual loss of cash to the firm. It can, of course, be more reasonably argued that the cash forgone by issuing options to employees, rather than selling them to investors, is offset by the cash the company conserves by paying its employees less cash As two widely respected economists, Burton G Malkiel and William J Baumol, noted in an April 4, 2002, Wall Street Journal article A new, entrepreneurial firm may not be able to provide the cash compensation needed to attract outstanding workers Instead, it can offer stock options But Malkiel and Baumol, unfortunately, do not follow their observation to its logical conclusion For if the cost of stock options is not universally incorporated into the measurement of net income, companies that grant options will underreport compensation costs, and it won t be possible to compare their profitability, productivity, and return-on-capital measures with those of economica lly equivalent companies that have merely structured their compensation system in a different way The following hypothetical illustration shows how that can happen. Imagine two companies, KapCorp and MerBod, competing in exactly the same line of business The two differ only in the structure of their employee compensation packages KapCorp pays its workers 400,000 in total compensation in the form of cash during the year At the beginning of the year, it also issues, through an underwriting, 100,000 worth of options in the capital market, which cannot be exercised for one year, and it requires its employees to use 25 of their compensation to buy the newly issued options The net cash outflow to KapCorp is 300,000 400,000 in compensation expense less 100,000 from the sale of the options. MerBod s approach is only slightly different It pays its workers 300,000 in cash and issues them directly 100,000 worth of options at the start of the year with the same one-year exercise restriction Economic ally, the two positions are identical Each company has paid a total of 400,000 in compensation, each has issued 100,000 worth of options, and for each the net cash outflow totals 300,000 after the cash received from issuing the options is subtracted from the cash spent on compensation Employees at both companies are holding the same 100,000 of options during the year, producing the same motivation, incentive, and retention effects. How legitimate is an accounting standard that allows two economically identical transactions to produce radically different numbers. In preparing its year-end statements, KapCorp will book compensation expense of 400,000 and will show 100,000 in options on its balance sheet in a shareholder equity account If the cost of stock options issued to employees is not recognized as an expense, however, MerBod will book a compensation expense of only 300,000 and not show any options issued on its balance sheet Assuming otherwise identical revenues and costs, it will lo ok as though MerBod s earnings were 100,000 higher than KapCorp s MerBod will also seem to have a lower equity base than KapCorp, even though the increase in the number of shares outstanding will eventually be the same for both companies if all the options are exercised As a result of the lower compensation expense and lower equity position, MerBod s performance by most analytic measures will appear to be far superior to KapCorp s This distortion is, of course, repeated every year that the two firms choose the different forms of compensation How legitimate is an accounting standard that allows two economically identical transactions to produce radically different numbers. Fallacy 2 The Cost of Employee Stock Options Cannot Be Estimated. Some opponents of option expensing defend their position on practical, not conceptual, grounds Option-pricing models may work, they say, as a guide for valuing publicly traded options But they can t capture the value of employee stock options, which are p rivate contracts between the company and the employee for illiquid instruments that cannot be freely sold, swapped, pledged as collateral, or hedged. It is indeed true that, in general, an instrument s lack of liquidity will reduce its value to the holder But the holder s liquidity loss makes no difference to what it costs the issuer to create the instrument unless the issuer somehow benefits from the lack of liquidity And for stock options, the absence of a liquid market has little effect on their value to the holder The great beauty of option-pricing models is that they are based on the characteristics of the underlying stock That s precisely why they have contributed to the extraordinary growth of options markets over the last 30 years The Black-Scholes price of an option equals the value of a portfolio of stock and cash that is managed dynamically to replicate the payoffs to that option With a completely liquid stock, an otherwise unconstrained investor could entirely hedge an optio n s risk and extract its value by selling short the replicating portfolio of stock and cash In that case, the liquidity discount on the option s value would be minimal And that applies even if there were no market for trading the option directly Therefore, the liquidity or lack thereof of markets in stock options does not, by itself, lead to a discount in the option s value to the holder. Investment banks, commercial banks, and insurance companies have now gone far beyond the basic, 30-year-old Black-Scholes model to develop approaches to pricing all sorts of options Standard ones Exotic ones Options traded through intermediaries, over the counter, and on exchanges Options linked to currency fluctuations Options embedded in complex securities such as convertible debt, preferred stock, or callable debt like mortgages with prepay features or interest rate caps and floors A whole subindustry has developed to help individuals, companies, and money market managers buy and sell these complex securities Current financial technology certainly permits firms to incorporate all the features of employee stock options into a pricing model A few investment banks will even quote prices for executives looking to hedge or sell their stock options prior to vesting, if their company s option plan allows it. Of course, formula-based or underwriters estimates about the cost of employee stock options are less precise than cash payouts or share grants But financial statements should strive to be approximately right in reflecting economic reality rather than precisely wrong Managers routinely rely on estimates for important cost items, such as the depreciation of plant and equipment and provisions against contingent liabilities, such as future environmental cleanups and settlements from product liability suits and other litigation When calculating the costs of employees pensions and other retirement benefits, for instance, managers use actuarial estimates of future interest rates, employee r etention rates, employee retirement dates, the longevity of employees and their spouses, and the escalation of future medical costs Pricing models and extensive experience make it possible to estimate the cost of stock options issued in any given period with a precision comparable to, or greater than, many of these other items that already appear on companies income statements and balance sheets. Not all the objections to using Black-Scholes and other option valuation models are based on difficulties in estimating the cost of options granted For example, John DeLong, in a June 2002 Competitive Enterprise Institute paper entitled The Stock Options Controversy and the New Economy, argued that even if a value were calculated according to a model, the calculation would require adjustment to reflect the value to the employee He is only half right By paying employees with its own stock or options, the company forces them to hold highly non-diversified financial portfolios, a risk further comp ounded by the investment of the employees own human capital in the company as well Since almost all individuals are risk averse, we can expect employees to place substantially less value on their stock option package than other, better-diversified, investors would. Estimates of the magnitude of this employee risk discount or deadweight cost, as it is sometimes called range from 20 to 50 , depending on the volatility of the underlying stock and the degree of diversification of the employee s portfolio The existence of this deadweight cost is sometimes used to justify the apparently huge scale of option-based remuneration handed out to top executives A company seeking, for instance, to reward its CEO with 1 million in options that are worth 1,000 each in the market may perhaps perversely reason that it should issue 2,000 rather than 1,000 options because, from the CEO s perspective, the options are worth only 500 each We would point out that this reasoning validates our earlier point that options are a substitute for cash. But while it might arguably be reasonable to take deadweight cost into account when deciding how much equity-based compensation such as options to include in an executive s pay packet, it is certainly not reasonable to let dead-weight cost influence the way companies record the costs of the packets Financial statements reflect the economic perspective of the company, not the entities including employees with which it transacts When a company sells a product to a customer, for example, it does not have to verify what the product is worth to that individual It counts the expected cash payment in the transaction as its revenue Similarly, when the company purchases a product or service from a supplier, it does not examine whether the price paid was greater or less than the supplier s cost or what the supplier could have received had it sold the product or service elsewhere The company records the purchase price as the cash or cash equivalent it sacrificed to acquire the good or service. Suppose a clothing manufacturer were to build a fitness center for its employees The company would not do so to compete with fitness clubs It would build the center to generate higher revenues from increased productivity and creativity of healthier, happier employees and to reduce costs arising from employee turnover and illness The cost to the company is clearly the cost of building and maintaining the facility, not the value that the individual employees might place on it The cost of the fitness center is recorded as a periodic expense, loosely matched to the expected revenue increase and reductions in employee-related costs. The only reasonable justification we have seen for costing executive options below their market value stems from the observation that many options are forfeited when employees leave, or are exercised too early because of employees risk aversion In these cases, existing shareholders equity is diluted less than it would otherwise be, or not at all, consequently reducing the company s compensation cost While we agree with the basic logic of this argument, the impact of forfeiture and early exercise on theoretical values may be grossly exaggerated See The Real Impact of Forfeiture and Early Exercise at the end of this article. The Real Impact of Forfeiture and Early Exercise. Unlike cash salary, stock options cannot be transferred from the individual granted them to anyone else Nontransferability has two effects that combine to make employee options less valuable than conventional options traded in the market. First, employees forfeit their options if they leave the company before the options have vested Second, employees tend to reduce their risk by exercising vested stock options much earlier than a well-diversified investor would, thereby reducing the potential for a much higher payoff had they held the options to maturity Employees with vested options that are in the money will also exercise them when they quit, si nce most companies require employees to use or lose their options upon departure In both cases, the economic impact on the company of issuing the options is reduced, since the value and relative size of existing shareholders stakes are diluted less than they could have been, or not at all. Recognizing the increasing probability that companies will be required to expense stock options, some opponents are fighting a rearguard action by trying to persuade standard setters to significantly reduce the reported cost of those options, discounting their value from that measured by financial models to reflect the strong likelihood of forfeiture and early exercise Current proposals put forth by these people to FASB and IASB would allow companies to estimate the percentage of options forfeited during the vesting period and reduce the cost of option grants by this amount Also, rather than use the expiration date for the option life in an option-pricing model, the proposals seek to allow companies t o use an expected life for the option to reflect the likelihood of early exercise Using an expected life which companies may estimate at close to the vesting period, say, four years instead of the contractual period of, say, ten years, would significantly reduce the estimated cost of the option. Some adjustment should be made for forfeiture and early exercise But the proposed method significantly overstates the cost reduction since it neglects the circumstances under which options are most likely to be forfeited or exercised early When these circumstances are taken into account, the reduction in employee option costs is likely to be much smaller. First, consider forfeiture Using a flat percentage for forfeitures based on historical or prospective employee turnover is valid only if forfeiture is a random event, like a lottery, independent of the stock price In reality, however, the likelihood of forfeiture is negatively related to the value of the options forfeited and, hence, to the stoc k price itself People are more likely to leave a company and forfeit options when the stock price has declined and the options are worth little But if the firm has done well and the stock price has increased significantly since grant date, the options will have become much more valuable, and employees will be much less likely to leave If employee turnover and forfeiture are more likely when the options are least valuable, then little of the options total cost at grant date is reduced because of the probability of forfeiture. The argument for early exercise is similar It also depends on the future stock price Employees will tend to exercise early if most of their wealth is bound up in the company, they need to diversify, and they have no other way to reduce their risk exposure to the company s stock price Senior executives, however, with the largest option holdings, are unlikely to exercise early and destroy option value when the stock price has risen substantially Often they own unrestr icted stock, which they can sell as a more efficient means to reduce their risk exposure Or they have enough at stake to contract with an investment bank to hedge their option positions without exercising prematurely As with the forfeiture feature, the calculation of an expected option life without regard to the magnitude of the holdings of employees who exercise early, or to their ability to hedge their risk through other means, would significantly underestimate the cost of options granted. Option-pricing models can be modified to incorporate the influence of stock prices and the magnitude of employees option and stock holdings on the probabilities of forfeiture and early exercise See, for example, Mark Rubinstein s Fall 1995 article in the Journal of Derivatives On the Accounting Valuation of Employee Stock Options The actual magnitude of these adjustments needs to be based on specific company data, such as stock price appreciation and distribution of option grants among employees The adjustments, properly assessed, could turn out to be significantly smaller than the proposed calculations apparently endorsed by FASB and IASB would produce Indeed, for some companies, a calculation that ignores forfeiture and early exercise altogether could come closer to the true cost of options than one that entirely ignores the factors that influence employees forfeiture and early exercise decisions. Fallacy 3 Stock Option Costs Are Already Adequately Disclosed. Another argument in defense of the existing approach is that companies already disclose information about the cost of option grants in the footnotes to the financial statements Investors and analysts who wish to adjust income statements for the cost of options, therefore, have the necessary data readily available We find that argument hard to swallow As we have pointed out, it is a fundamental principle of accounting that the income statement and balance sheet should portray a company s underlying economics Relegating an ite m of such major economic significance as employee option grants to the footnotes would systematically distort those reports. But even if we were to accept the principle that footnote disclosure is sufficient, in reality we would find it a poor substitute for recognizing the expense directly on the primary statements For a start, investment analysts, lawyers, and regulators now use electronic databases to calculate profitability ratios based on the numbers in companies audited income statements and balance sheets An analyst following an individual company, or even a small group of companies, could make adjustments for information disclosed in footnotes But that would be difficult and costly to do for a large group of companies that had put different sorts of data in various nonstandard formats into footnotes Clearly, it is much easier to compare companies on a level playing field, where all compensation expenses have been incorporated into the income numbers. What s more, numbers divulged in footnotes can be less reliable than those disclosed in the primary financial statements For one thing, executives and auditors typically review supplementary footnotes last and devote less time to them than they do to the numbers in the primary statements As just one example, the footnote in eBay s FY 2000 annual report reveals a weighted average grant-date fair value of options granted during 1999 of 105 03 for a year in which the weighted average exercise price of shares granted was 64 59 Just how the value of options granted can be 63 more than the value of the underlying stock is not obvious In FY 2000, the same effect was reported a fair value of options granted of 103 79 with an average exercise price of 62 69 Apparently, this error was finally detected, since the FY 2001 report retroactively adjusted the 1999 and 2000 average grant-date fair values to 40 45 and 41 40, respectively We believe executives and auditors will exert greater diligence and care in obtaining reliable estimates of the cost of stock options if these figures are included in companies income statements than they currently do for footnote disclosure. Our colleague William Sahlman in his December 2002 HBR article, Expensing Options Solves Nothing, has expressed concern that the wealth of useful information contained in the footnotes about the stock options granted would be lost if options were expensed But surely recognizing the cost of options in the income statement does not preclude continuing to provide a footnote that explains the underlying distribution of grants and the methodology and parameter inputs used to calculate the cost of the stock options. Some critics of stock option expensing argue, as venture capitalist John Doerr and FedEx CEO Frederick Smith did in an April 5, 2002, New York Times column, that if expensing were required, the impact of options would be counted twice in the earnings per share first as a potential dilution of the earnings, by increasing the shares outst anding, and second as a charge against reported earnings The result would be inaccurate and misleading earnings per share. We have several difficulties with this argument First, option costs only enter into a GAAP-based diluted earnings-per-share calculation when the current market price exceeds the option exercise price Thus, fully diluted EPS numbers still ignore all the costs of options that are nearly in the money or could become in the money if the stock price increased significantly in the near term. Second, relegating the determination of the economic impact of stock option grants solely to an EPS calculation greatly distorts the measurement of reported income, would not be adjusted to reflect the economic impact of option costs These measures are more significant summaries of the change in economic value of a company than the prorated distribution of this income to individual shareholders revealed in the EPS measure This becomes eminently clear when taken to its logical absurdity Suppose companies were to compensate all their suppliers of materials, labor, energy, and purchased services with stock options rather than with cash and avoid all expense recognition in their income statement Their income and their profitability measures would all be so grossly inflated as to be useless for analytic purposes only the EPS number would pick up any economic effect from the option grants. Our biggest objection to this spurious claim, however, is that even a calculation of fully diluted EPS does not fully reflect the economic impact of stock option grants The following hypothetical example illustrates the problems, though for purposes of simplicity we will use grants of shares instead of options The reasoning is exactly the same for both cases. Let s say that each of our two hypothetical companies, KapCorp and MerBod, has 8,000 shares outstanding, no debt, and annual revenue this year of 100,000 KapCorp decides to pay its employees and suppliers 90,000 in cash and has no ot her expenses MerBod, however, compensates its employees and suppliers with 80,000 in cash and 2,000 shares of stock, at an average market price of 5 per share The cost to each company is the same 90,000 But their net income and EPS numbers are very different KapCorp s net income before taxes is 10,000, or 1 25 per share By contrast, MerBod s reported net income which ignores the cost of the equity granted to employees and suppliers is 20,000, and its EPS is 2 00 which takes into account the new shares issued. Of course, the two companies now have different cash balances and numbers of shares outstanding with a claim on them But KapCorp can eliminate that discrepancy by issuing 2,000 shares of stock in the market during the year at an average selling price of 5 per share Now both companies have closing cash balances of 20,000 and 10,000 shares outstanding Under current accounting rules, however, this transaction only exacerbates the gap between the EPS numbers KapCorp s reported income r emains 10,000, since the additional 10,000 value gained from the sale of the shares is not reported in net income, but its EPS denominator has increased from 8,000 to 10,000 Consequently, KapCorp now reports an EPS of 1 00 to MerBod s 2 00, even though their economic positions are identical 10,000 shares outstanding and increased cash balances of 20,000 The people claiming that options expensing creates a double-counting problem are themselves creating a smoke screen to hide the income-distorting effects of stock option grants. The people claiming that options expensing creates a double-counting problem are themselves creating a smoke screen to hide the income-distorting effects of stock option grants. Indeed, if we say that the fully diluted EPS figure is the right way to disclose the impact of share options, then we should immediately change the current accounting rules for situations when companies issue common stock, convertible preferred stock, or convertible bonds to pay for servic es or assets At present, when these transactions occur, the cost is measured by the fair market value of the consideration involved Why should options be treated differently. Fallacy 4 Expensing Stock Options Will Hurt Young Businesses. Opponents of expensing options also claim that doing so will be a hardship for entrepreneurial high-tech firms that do not have the cash to attract and retain the engineers and executives who translate entrepreneurial ideas into profitable, long-term growth. This argument is flawed on a number of levels For a start, the people who claim that option expensing will harm entrepreneurial incentives are often the same people who claim that current disclosure is adequate for communicating the economics of stock option grants The two positions are clearly contradictory If current disclosure is sufficient, then moving the cost from a footnote to the balance sheet and income statement will have no market effect But to argue that proper costing of stock options woul d have a significant adverse impact on companies that make extensive use of them is to admit that the economics of stock options, as currently disclosed in footnotes, are not fully reflected in companies market prices. More seriously, however, the claim simply ignores the fact that a lack of cash need not be a barrier to compensating executives Rather than issuing options directly to employees, companies can always issue them to underwriters and then pay their employees out of the money received for those options Considering that the market systematically puts a higher value on options than employees do, companies are likely to end up with more cash from the sale of externally issued options which carry with them no deadweight costs than they would by granting options to employees in lieu of higher salaries. Even privately held companies that raise funds through angel and venture capital investors can take this approach The same procedures used to place a value on a privately held compan y can be used to estimate the value of its options, enabling external investors to provide cash for options about as readily as they provide cash for stock. That s not to say, of course, that entrepreneurs should never get option grants Venture capital investors will always want employees to be compensated with some stock options in lieu of cash to be assured that the employees have some skin in the game and so are more likely to be honest when they tout their company s prospects to providers of new capital But that does not preclude also raising cash by selling options externally to pay a large part of the cash compensation to employees. We certainly recognize the vitality and wealth that entrepreneurial ventures, particularly those in the high-tech sector, bring to the U S economy A strong case can be made for creating public policies that actively assist these companies in their early stages, or even in their more established stages The nation should definitely consider a regulation t hat makes entrepreneurial, job-creating companies healthier and more competitive by changing something as simple as an accounting journal entry. But we have to question the effectiveness of the current rule, which essentially makes the benefits from a deliberate accounting distortion proportional to companies use of one particular form of employee compensation After all, some entrepreneurial, job-creating companies might benefit from picking other forms of incentive compensation that arguably do a better job of aligning executive and shareholder interests than conventional stock options do Indexed or performance options, for example, ensure that management is not rewarded just for being in the right place at the right time or penalized just for being in the wrong place at the wrong time A strong case can also be made for the superiority of properly designed restricted stock grants and deferred cash payments Yet current accounting standards require that these, and virtually all other com pensation alternatives, be expensed Are companies that choose those alternatives any less deserving of an accounting subsidy than Microsoft, which, having granted 300 million options in 2001 alone, is by far the largest issuer of stock options. A less distorting approach for delivering an accounting subsidy to entrepreneurial ventures would simply be to allow them to defer some percentage of their total employee compensation for some number of years, which could be indefinitely just as companies granting stock options do now That way, companies could get the supposed accounting benefits from not having to report a portion of their compensation costs no matter what form that compensation might take. What Will Expensing Involve. Although the economic arguments in favor of reporting stock option grants on the principal financial statements seem to us to be overwhelming, we do recognize that expensing poses challenges For a start, the benefits accruing to the company from issuing stock option s occur in future periods, in the form of increased cash flows generated by its option motivated and retained employees The fundamental matching principle of accounting requires that the costs of generating those higher revenues be recognized at the same time the revenues are recorded This is why companies match the cost of multiperiod assets such as plant and equipment with the revenues these assets produce over their economic lives. In some cases, the match can be based on estimates of the future cash flows In expensing capitalized software-development costs, for instance, managers match the costs against a predicted pattern of benefits accrued from selling the software In the case of options, however, managers would have to estimate an equivalent pattern of benefits arising from their own decisions and activities That would likely introduce significant measurement error and provide opportunities for managers to bias their estimates We therefore believe that using a standard straight - line amortization formula will reduce measurement error and management bias despite some loss of accuracy The obvious period for the amortization is the useful economic life of the granted option, probably best measured by the vesting period Thus, for an option vesting in four years, 1 48 of the cost of the option would be expensed through the income statement in each month until the option vests This would treat employee option compensation costs the same way the costs of plant and equipment or inventory are treated when they are acquired through equity instruments, such as in an acquisition. In addition to being reported on the income statement, the option grant should also appear on the balance sheet In our opinion, the cost of options issued represents an increase in shareholders equity at the time of grant and should be reported as paid-in capital Some experts argue that stock options are more like contingent liability than equity transactions since their ultimate cost to the compa ny cannot be determined until employees either exercise or forfeit their options This argument, of course, ignores the considerable economic value the company has sacrificed at time of grant What s more, a contingent liability is usually recognized as an expense when it is possible to estimate its value and the liability is likely to be incurred At time of grant, both these conditions are met The value transfer is not just probable it is certain The company has granted employees an equity security that could have been issued to investors and suppliers who would have given cash, goods, and services in return The amount sacrificed can also be estimated, using option-pricing models or independent estimates from investment banks. There has to be, of course, an offsetting entry on the asset side of the balance sheet FASB, in its exposure draft on stock option accounting in 1994, proposed that at time of grant an asset called prepaid compensation expense be recognized, a recommendation we end orse FASB, however, subsequently retracted its proposal in the face of criticism that since employees can quit at any time, treating their deferred compensation as an asset would violate the principle that a company must always have legal control over the assets it reports We feel that FASB capitulated too easily to this argument The firm does have an asset because of the option grant presumably a loyal, motivated employee Even though the firm does not control the asset in a legal sense, it does capture the benefits FASB s concession on this issue subverted substance to form. Finally, there is the issue of whether to allow companies to revise the income number they ve reported after the grants have been issued Some commentators argue that any recorded stock option compensation expense should be reversed if employees forfeit the options by leaving the company before vesting or if their options expire unexercised But if companies were to mark compensation expense downward when employees f orfeit their options, should they not also mark it up when the share price rises, thereby increasing the market value of the options Clearly, this can get complicated, and it comes as no surprise that neither FASB nor IASB recommends any kind of postgrant accounting revisions, since that would open up the question of whether to use mark-to-market accounting for all types of assets and liabilities, not just share options At this time, we don t have strong feelings about whether the benefits from mark-to-market accounting for stock options exceed the costs But we would point out that people who object to estimating the cost of options granted at time of issue should be even less enthusiastic about reestimating their options cost each quarter. We recognize that options are a powerful incentive, and we believe that all companies should consider them in deciding how to attract and retain talent and align the interests of managers and owners But we also believe that failing to record a transa ction that creates such powerful effects is economically indefensible and encourages companies to favor options over alternative compensation methods It is not the proper role of accounting standards to distort executive and employee compensation by subsidizing one form of compensation relative to all others Companies should choose compensation methods according to their economic benefits not the way they are reported. It is not the proper role of accounting standards to distort executive and employee compensation by subsidizing one form of compensation relative to all others. A version of this article appeared in the March 2003 issue of Harvard Business Review.